26 Ocak’ta bir Medium makalesi açıklığa kavuşmuş birden fazla Ethereum adresi üzerinde kontrole sahip bir kuruluşun, Binance’te listelenmeden önce sürekli olarak kripto para birimleri satın aldığını ve olaydan sonra bunları milyon dolarlık bir kâr karşılığında sattığını.
Makale, zincirleme analiz perspektifinden 16 vakaya atıfta bulunarak, gizemli varlığın Binance listelerinden birkaç gün önceden nasıl haberdar olduğunu ve izlerini gizleme konusunda çok az deneyime sahip biri tarafından gerçekleştirilme olasılığının düşük olduğunu gösteriyor.
Şaşırtıcı bir şekilde, Binance’in kurucusu Changpeng “CZ” Zhao bir ifade konuyla ilgili iki ay sonra, ancak makale Twitter’da ilgi gördükten sonra. CZ, borsanın “söz konusu adresle ilişkili 2 milyon doları dondurduğunu” iddia ediyor ancak Binance çalışanlarının işin içinde olup olmadığını söylemiyor.
Tüccarlar artık bu çoklu “önden çalıştırma” vakalarında içeriden öğrenilen bilgilerin yasa dışı kullanımına ilişkin bir soruşturma talep ediyor. Ancak, ayrıcalıklı bilgilere yasa dışı erişimi kanıtlama yükü savcılar için zor olabilir.
Zincir üstü veriler, bir Binance listeleme uzmanının gizli operasyonlarını ortaya çıkarır. Birkaç ay boyunca, bu isimsiz şahıs, 7 rakamlı bir kar elde ederek, birden fazla altcoin’in kötü şöhretli Binance listeleme pompalarını yönetti. Ve takip etmemiz için bir iz bıraktı… (1/9)
– Şişman Adam (@FatManTerra) 28 Mart 2023
İlk bakışta, öne çıkan Binance listelemeleriyle ilgili suçlamalar makul görünüyor. Bununla birlikte, on-chain verileri ve kripto para birimleri satın almada çok sayıda “tamamen şans” örneği merkezi olmayan borsalar (DEX) Binance’te listelenmeden önce suç teşkil etmeyebilir.
Altcoin’ler mutlaka menkul kıymetler aracı oluşturmaz
Bir menkul kıymet aracı, halka açık bir şirket veya devlet kuruluşunun mülkiyetini veya borcunu temsil eden, düzenlenmiş borsalarda alınabilen veya satılabilen bir finansal varlıktır. En yaygın menkul kıymet türleri arasında hisse senetleri, tahviller, opsiyonlar ve vadeli işlem sözleşmeleri bulunur.
Bunu işaret ettiğiniz için teşekkür ederiz. Konunuzdan önce söz konusu adresle ilişkili 2 milyon doları dondurmuştuk (ve hiçbir zaman yeniden hak talebinde bulunmadılar). Ayrıca her zaman olası sızıntılarla vb. mücadele ediyoruz. Gelecekte bunları da belirtmenizi rica ederiz. Hepimize yardımcı olur.
— CZ Binance (@cz_binance) 29 Mart 2023
Amerika Birleşik Devletleri’nde, menkul kıymetlerin listelenmesi ve alım satımı esas olarak iki devlet kurumu tarafından düzenlenir: Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ve Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA). SEC, menkul kıymet ihraççıları için kayıt ve ifşa gerekliliklerinin denetlenmesi de dahil olmak üzere federal menkul kıymetler yasalarının uygulanmasından sorumluyken, FINRA menkul kıymetler sektöründe yer alan firmaları ve profesyonelleri denetler.
Binance listelemelerinden önce sürekli olarak gizli operasyonlar yürüten ve sözde 1,4 milyon dolardan fazla kar elde eden bir kuruluşa yönelik suçlamalar, olağan dışı ticaret faaliyetlerini haklı çıkaran ve neredeyse kesinlikle etik dışı olan tüm unsurlara sahip olabilir. Daha da önemlisi, bu tür varlıklar bilgileri Binance çalışanlarının bilgisi olmadan almış olabilir. Yine de içeriden öğrenenlerin ticareti kurallarının böyle bir duruma uygulanamamasının üç nedeni vardır.
Coinbase ön çalışması, telsiz dolandırıcılığını içeriyordu
Menkul kıymetlerin aksine, gayrimenkul, sanat, emtia ve kripto para birimleri gibi menkul kıymet dışı yatırımlar SEC veya başka herhangi bir düzenleyici kurum tarafından düzenlenmez. Sonuç olarak, bu tür yatırımlarda ön koşuyu yasaklayan özel bir yasa veya yönetmelik yoktur.
Yukarıdaki ifade doğru olsa da, içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyetinin en kötü şöhretli vakası, bir Coinbase’de eski ürün müdürü, nihayetinde elektronik dolandırıcılıkla ilgili. ABD federal yasalarına göre, elektronik dolandırıcılık, elektronik formatlar da dahil olmak üzere eyaletler arası kablolu iletişim kullanılarak başkalarını dolandırmak için bir plan içeren bir suç olarak tanımlanır.
İlgili: Kripto borsaları başarısız olmaya devam ediyor, öyleyse neden hala Changpeng Zhao’ya güveniyoruz?
Elektronik dolandırıcılık, para ve hapis dahil ağır cezalarla sonuçlanabilecek ciddi bir suçtur. Tipik olarak, Federal Soruşturma Bürosu veya Adalet Bakanlığı gibi federal kolluk kuvvetleri tarafından soruşturulur ve kovuşturulur.
Nikhil Wahi ve Sameer Ramani, Coinbase duyurularından önce dijital varlıklar elde etmek ve ticaret yapmak için Ethereum blockchain cüzdanlarını kullanmakla suçlandı. Bununla birlikte, borsa ABD’de bulunmadığından ve sözde o bölgedeki müşterilere hizmet vermediğinden, yetki alanı Binance listelemesine bağlı cüzdanla karşılaştırıldığında büyük bir farktır.
Pek çok yargı alanında, menkul kıymet dışı yatırımlarda öne geçmeyi yasaklayan özel yasa veya yönetmelikler bulunmayabilir. Bu nedenle, bu davranışı yasaklayacak yasal bir çerçeve olmadan yasa dışı olarak kabul edilmeyebilir.
Bilgilerin yasa dışı yollarla elde edildiğini kanıtlamak gerekiyor
Menkul kıymetlerde önde olmak genellikle yasa dışı olan içeriden öğrenenlerin ticaretiyle ilişkilendirilir. Bununla birlikte, içeriden öğrenenlerin ticareti genellikle maddi, kamuya açık olmayan bilgilere dayalı olarak menkul kıymetlerin alım satımını içerir. Menkul kıymet dışı yatırımlar menkul kıymet içermediğinden, içeriden öğrenenlerin ticareti kavramı geçerli değildir.
İlgili: SEC’in Kraken oyun kitabını staking protokollerine karşı kullanmasını bekleyin
Binance ile ilgili listeleme adresinin sahibine karşı dava açmak için, sahibinin ayrıcalıklı bilgileri yasa dışı yollardan elde ettiğini kanıtlamak gerekir. Hesabın mükemmel bir sicili olsa bile, bu durumda ikincil kanıtların geçerli olması pek olası değildir.
Ne yazık ki, kripto para düzenlemesi en iyi ihtimalle belirsizdir ve SEC bile hangi kripto para birimlerinin menkul kıymet olarak kabul edildiğini mahkemelere kanıtlamakta güçlük çeker. Ayrıca, Emtia Vadeli Ticaret Komisyonu’nun Binance ve CZ’ye dava borsa yönetiminin bilgisi veya onayı ile gerçekleşip gerçekleşmediğine bakılmaksızın, kullanıcıların yasa dışı ticaret faaliyetlerinden korunmadığını gösterir.
Marcel Pechman UBS, Deutsche Bank, Pactual & Banco Safra için hisse senedi satış tüccarı olarak 17 yıl çalışmış bir kripto analisti. Mühendislik alanında yüksek lisans sertifikasına ve işletme alanında lisans derecesine sahiptir.
Bu makale genel bilgilendirme amaçlıdır ve yasal veya yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır ve alınmamalıdır. Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve görüşler yalnızca yazara aittir ve Cointelegraph’ın görüş ve düşüncelerini yansıtması veya temsil etmesi gerekmez.